Банки
Курсы валют
Карточки  
Кредиты
Продай свой кредит
Вклады
Экономические показатели
Сервисы
Платежи в интернете
Переводы с карты на карту
Налоговый калькулятор
Калькуляторы
Каталог компаний
Домашняя бухгалтерия
Верное решение
Белорусский народный банк
10.2%
Рублю, Ergo Sum
Белорусский народный банк
10%
Вклад в будущее
Белорусский народный банк
9.2%

Все вклады

Публичный счет


Владимир Волчков, /

Если сфабриковать правдоподобную и смачную историю, которая заставит людей запасаться спичками, солью и мылом, – завтра наступит война, а точнее – бои без правил в торговых точках за эти товары. И хватать уже будут не пачками, а ящиками. Так зарождаются крупные спекуляции. Вокруг гречки создали такой мифический антураж, что на региональных рынках удалось с прошлой осени беззастенчиво вздуть цены раз в восемь. Итог любой подобной авантюры: шуршащие купюры сверхприбыли в руках одних и озверевшие от слухов и подозрений другие.

Недавно обменники стали напоминать морское побережье с систематическими приливами и отливами желающих купить валюту. Охота за долларами приобрела черты вандального браконьерства, от которого зеленые купюры стали вымирать: для естественного "размножения" в экономике деньгам, как и живым организмам, необходимо время. Сейчас Нацбанк пытается прекратить истребление иностранной валюты, чтобы она не превратилась в "заповедную". От валютных ограничений по вполне естественным причинам взвыли импортеры, посетовали торговцы, но, самое интересное, очень сильно всполошились главные хранители "долларовых" закромов – коммерческие банки. А ведь еще с месяц назад некоторые представители финансового сектора жаловались на избыточную валютную ликвидность: мол, некуда девать иностранные денежные единицы. Прошло совсем немного времени — другая песня: нечем загружать обменники и банкоматы.

Сценарий нынешнего валютного дефицита развивался, как хорошо поставленная пьеса. Такое впечатление, что ее написали не вчера, но разыграли в удобный момент: после публикации аналитического отчета МВФ. Апологеты скорого апокалипсиса белорусской экономики серьезно подставили несомненно уважаемую и авторитетную международную организацию. Свои взгляды на вещи эксперты МВФ изложили профессиональным научным языком, бесстрастно и толково, со своим видением проблемы и различными вариантами ее решения. Проблема в том, что сей документ достаточно тяжелый для восприятия даже некоторыми специалистами, а обыватель и подавно его листать не станет. Но независимые и услужливые интернет-ресурсы облегчили задачу для "широких масс" краткими выдержками: выбрали все словосочетания, в которых присутствует слово "девальвация". Этот экономический термин рядом с МВФ после января 2009 года даже у психически устойчивых белорусов вызывает стандартный рефлекс – броситься к обменным пунктам. Если не купить доллары, то хотя бы посмотреть на курс: вдруг пошли колебания…

Во втором акте пьесы выступили давно знакомые "артисты" — прогнозисты. Они в очередной раз пропели арию о неизбежности курса в 4500 рублей за доллар. Впрочем, шумиха вокруг интерпретированного определенным образом отчета МВФ уже обеспечила приток людей к обменникам, а для подливания масла в огонь годится даже плохонькая горючая смесь "прогнозистов".

Впрочем, наивно все валить на простых смертных. Послушать иных экспертов — завидки берут: наши граждане такие богатые, что при желании способны скупить все на свете. Но простой человек пускает на накопление всего около 5 % своих доходов. Это ничтожно мало, чтобы оперативно "завалить" финансовую систему страны. Белорусских денег, вытащенных из кубышки, хватает на несколько дней ажиотажного спроса. Потом происходит обратный процесс: перетекание капитала из иностранной в родную валюту. В том-то и проблема, что основной спрос на импортные деньги создает не население, а юрлица. И прежде всего сами банки.

Казалось бы, коммерческие финансовые структуры должны были героически выступить за сохранение стабильности. Да не тут-то было. Такое чувство, именно "подопечные" и поставили главную подножку Нацбанку. Давайте вспомним списки выигравших и проигравших от девальвации начала 2009 года. Население процесс переживало крайне болезненно, из промышленников "в дамки" вышли единицы, и только банки от падения курса рубля оказались в полном "шоколаде". "Дочки" российских структур показали за 2009—2010 годы такие результаты, что "родители", которых коммерческая судьба тряхнула будь здоров, нарадоваться не могли, только удивлялись и разводили руками. Надо отдать должное Нацбанку: он бережно опекал финансовый рынок от неприятностей, надеясь, что иностранные инвестиции в банковский сектор оздоровят экономику по многим статьям. Но ситуация последних двух недель ярко показала: родные банкиры готовы с удовольствием зарабатывать на колебаниях и спекуляциях. Сейчас банкиры плотно прикрыли "валютные кубышки": внебиржевой рынок практически остановился в середине марта. Они мечтают, чтобы Нацбанк снова открыл двери золотовалютного резерва. Привыкли отечественные финансисты так работать: с минимальными рисками.

К сожалению, в стране так и не появилось достойных альтернативных финансовых инструментов: топчется на месте фондовый рынок, так и не родились паевые инвестиционные фонды, на "бытовом" уровне остались кредитные союзы… С одной стороны, отсутствие конкурентов должно было увеличить динамику развития традиционных банков. Но не тут-то было: одиночество привело к сладкому эгоизму. И если госбанкам еще приходилось шевелиться, чтобы обеспечить снабжение деньгами "программных" мероприятий, то представители с иностранным капиталом в уставном фонде превратились в эгоистов с признаками ростовщичества. Чего проще: взяли у материнских структур средства под относительно небольшой процент, а потом выдали резидентам Беларуси валютные кредиты под более высокую ставку. Красота: прибыль великолепная, все валютные риски переложены на чужие плечи. Ведь далеко не всегда происходит адекватная оценка возможности получателя кредита расплатиться именно в долларах или евро! В этой валюте выдают кредиты малому бизнесу. Много ли среди его представителей экспортеров? Раз-два и обчелся. А откуда возьмутся "баксы" у владельца парикмахерской или ресторана? За валютой они побегут на биржу. И все великолепно понимают: курс Нацбанку необходимо удерживать в определенном коридоре, потому что его существенные колебания убийственны для открытой экономики. Значит, можно поспекулировать, вытягивая ЗВР.

Вся проблема заключается в том, что иностранная валюта в стране используется не совсем по назначению. По идее, она необходима только для внешнеторговых операций. В республике же она выступает как средство накопления. Под шумный глас раздосадованных экспертов прошел два года назад запрет на выдачу валютных кредитов для физлиц. Пришлось менять свои привычки, но идея себя, по большому счету, оправдала. Возможно, стоит пойти и дальше в этом направлении и отказываться от кредитов в валюте для юрлиц. Да, в работе с рублем банкам придется переходить на несколько другие технологии, создавать свою модель риск-менеджмента, углублять аналитику… Но бизнес совсем простым, точно грабли, не бывает. Возможно, тогда иностранные банки будут способствовать не только импорту товаров в республику, но и их экспорту, чтобы обеспечить равноценные финансовые потоки. Ведь во внешнеторговой деятельности на долю белорусских рублей приходится мизерный процент. Даже в торговле с Россией, денежная единица которой также не является свободноконвертируемой. В конце концов, при всех своих недостатках, отечественные предприятия могут становиться желанными партнерами за пределами республики. И тогда можно находить паритет интересов. Хочет зарубежный производитель продать отечественному предприятию станки — пожалуйста, за белорусские рубли, на которые можно тоже что-нибудь полезное в республике купить. В принципе, нормальная мировая практика. Знаменитый "Боинг" на таких условиях в свое время продал несколько лайнеров Румынии, приобрел на румынскую валюту местную машиностроительную продукцию, которую реализовал на Ближнем Востоке в обмен на бананы, которые успешно разошлись в родной Америке. Хрестоматийный пример, описываемый в экономических учебниках. Хотя, конечно, авиастроители предпочли бы сразу расчет в долларах. Но сбыт необходим всем компаниями, поэтому пришлось пораскинуть мозгами…

Если уйти от "кредитно-депозитных" долларов внутри страны, повысятся определенные риски у банковского сектора. Но именно они отобьют желание играть на спекулятивных повышениях спроса и предложения. Да и вообще, финансовому сектору придется сразу перешагнуть на другой уровень: оценивать возможности клиентов, способствовать их реализации, просчитывать риски… Словом, нормально работать, а не просто раздавать валюту под проценты, а потом скупать ее на бирже.