Банки


Самые популярные и понятные инвестиции для белорусов — это банковские депозиты и недвижимость. Но «депозитные» игры в белорусские рубли похоже уже подошли к своему логическому завершению, проценты по валютным вкладам стабильно снижаются, а отдача от вложений в недвижимость в кризис не всегда очевидна.

За рубежом существует огромный выбор финансовых инструментов, которые при грамотном подходе позволяют наращивать активы как индивидуальным вкладчикам, так и корпоративным клиентам. В помощь инвесторам на мировых финансовых рынках создана мощная инфраструктура — инвестиционные банки, брокерские компании, хеджевые фонды. Что же делать белорусам, которые прикопили деньжат и хотят и их приумножить? Кому можно доверить заработанные честным трудом активы?

Фото: Reuters
Фото: Reuters

Где найти повелителей фьючерсов и опционов?

Услуга индивидуального доверительного управления в белорусских реалиях представляет собой помощь банка в инвестировании свободных денежных средств клиента в зарубежные активы — акции, облигации, опционы, фьючерсы, паи различных фондов. За размещение средств, как правило, банк берет фиксированную сумму вознаграждения в размере 1−2% от суммы инвестиций. Если инвестиции прибыльны, то к базовому платежу добавляется дополнительный бонус в виде процента от полученной прибыли.

В Беларуси услугу индивидуального доверительного управления предлагают крупные банки — Альфа-Банк, Белагропромбанк, БПС- Сбербанк, Беларусбанк, Приорбанк.

Следует отметить, что услуга индивидуального доверительного управления предназначена для состоятельных людей. Порог инвестиционного входа у большинства банков — 50−100 тысяч долларов США. Пожалуй, самые лояльные требования — у Альфа- Банка. Здесь интерес к инвесторам начинается с суммы в 10 000 долларов США.

— Бывает по-разному: некоторые люди приносят сразу все средства, которые они готовы на данный момент инвестировать, — рассказал заместитель директора казначейства Альфа-Банк (Беларусь) Сергей Смоляков. — Есть те, кто приходит и приносит ровно 10 000, а попробовав себя в роли инвестора, на следующий месяц добавляет еще 10 тысяч, а потом еще 10 и так далее.

В среднем начальная сумма инвестиций составляет 50 000−60 000 долларов США при пороге 10 000. И я бы сказал, это очень средний чек, потому что есть суммы намного больше. На моей памяти был клиент, который принес без малого миллион долларов.

Но в целом объем вложений зависит от выбранной стратегии.

Доверять или проверять: виды доверительного управления

Люди, заинтересованные в инвестировании в зарубежные ценные бумаги, не только не бедны, но в большинстве случаев и финансово грамотны. Как правило, выделяют три вида доверительного управления: полное доверительное управление, по согласованию; по приказу.

При полном доверительном управлении все инвестиционные решения принимает управляющий, уведомляя инвестора о результатах. Эта услуга подходит для клиентов, которые не имеют достаточных знаний о фондовом рынке и не хотят вникать в тонкости инвестирования.

При управлении по согласованию решения по формированию инвестиционного портфеля принимаются после консультации управляющего с владельцем активов.

Полный приказ подразумевает проведение операций по купле-продаже ценных бумаг исключительно под ответственность клиента. Инвестирование по приказу и согласованию выбирают клиенты, которые разбираются в нюансах фондового рынка и склонны к анализу.

Портрет инвестора, который занимается сегодня доверительным банковским управлением, банкиры описали так: мужчины от 30 до 50, имеющие свободные средства, как правило, собственники бизнеса. Однако не чуждо ДУ и прекрасной половине человечества. Но если мужчины чаще всего выбирают доверительное управление по приказу и сами распоряжаются своими средствами, используя банк в качестве посредника, то женщины предпочитают ДУ по согласованию или полное ДУ.

«Памяркоўныя» инвестиции: какие стратегии выбирают белорусы

Доверительное управление — услуга долгоиграющая. Чтобы увидеть результат, нужно набраться терпения. Минимальный срок для инвестирования — один год. А лучше больше — два или три года. Поэтому деньги, которые клиенты несут в банк, это однозначно не последние средства. Инвесторы — это люди, которые уже имеют определенный капитал и прилагаемый к нему социальный статус.

Фото: Reuters
Фото: Reuters

Принято считать, что белорусы отличаются консервативностью и осторожностью. Это находит свое подтверждение в выборе стратегий для инвестирования.

— Клиенты в основном выбирают умеренную стратегию, — делится своими наблюдениями Сергей Смоляков. — Она лидирует и по числу клиентов, и по сумме внесенных средств. Это оптимальный баланс между желанием рисковать и зарабатывать. Доходность в таком случае будет выше, чем по консервативной стратегии, но риск ниже, чем в стратегии агрессивной. При сбалансированной стратегии мы покупаем акции (которые больше характерны агрессивной стратегии) и облигации (которые обладают фиксированным стабильным доходом) компаний (долговые и долевые ценные бумаги) и таким образом достигаем баланса.

На 1 июля 2015 года средняя доходность по итогам квартала по портфелю клиентов Альфа-Банка составила 9%.

Один в поле не инвестор

Чтобы выйти на мировые фондовые рынки и беспрепятственно покупать зарубежные ценные бумаги, белорусские граждане должны иметь специальное разрешение Нацбанка. Крупным банкам в этом нет необходимости. Все необходимые лицензии и разрешения у них уже есть.

Если белорусский гражданин захочет напрямую сотрудничать с иностранным брокером, его ждет немало сложностей в процессе заключения договора, открытия счета, перечисления и вывода денежных средств. Кроме того, при работе напрямую значительно возрастает сумма уплаченных брокеру комиссий за совершение сделок с ценными бумагами.

— Во-первых, работать через банки надежнее, чем самостоятельно или через малоизвестных брокеров-нерезидентов Беларуси, — пояснили в Альфа-Банке. — Во-вторых, комиссии банка минимальны. Например, в ДУ по приказу выставление заявки по телефону — бесплатное. За исполнение заявки по факту, например, на американском рынке акций берется плата: на каждые 100 акций 1,2 доллара.

Кроме того, банк является налоговым агентом, то ответственным за расчет и уплату всех налогов с доходов, полученных в рамках инвестиций в иностранные ценные бумаги.

Что ж, свет клином на банковских вкладах не сходится. Однако следует понимать, что с последними деньгами заниматься доверительным управлением не стоит. Белорусские банкиры рекомендуют диверсифицировать сбережения и не складывать все яйца в одну корзину.

Нужные услуги в нужный момент
0058043