Новости
В последние три года курс белорусского рубля не испытывает такого давления, как в предыдущие периоды. С 1 января 2016 года по 1 января 2019 года доллар подорожал на 16,3%, в то время как с 1 января 2013-го по аналогичную дату 2016 года — в 2,17 раза. Нацбанку удалось стабилизировать валютный рынок и сделать курс прогнозируемым и для населения, и для бизнеса.
Впрочем, даже несущественные колебания курса при значительных объемах активов в долларе могут привести либо к хорошей прибыли, либо к заметным убыткам. Например, за 2019 год капитал в 10 000 долларов подорожал в белорусских рублях с 19 727 до 21 598 рублей, или на 1 871 рубль (на 9,5%). Фактически решение держателя капитала остаться в долларе принесло ему выгоду почти 10%. Если посмотреть на динамику средних ставок по банковским депозитам в белорусских рублях в 2018 году, то окажется, что, приняв свое решение, он в итоге не проиграл.
Как же инвестору получить доход в среднесрочном периоде?
Один из способов — это все те же банковские депозиты, но в долларах США. Однако ставки по ним находятся на невысоком уровне. По данным Нацбанка, в феврале 2019 года средняя ставка по новым банковским депозитам в СКВ составила 1,54% для юрлиц и 1,4% для физлиц.
Другой инструмент, который может дать гораздо большую доходность, это индексируемые корпоративные облигации. Механизм работы этого инструмента прост. Инвестор вкладывает в белорусских рублях, однако с привязкой к иностранной валюте. При погашении он получает не только процентный доход по облигациям, но и разницу в курсах валют.
Посмотрим, как может изменяться доходность индексируемых облигаций, на примере бумаг, которые доступны инвестору в приложении Lacerta.
Поскольку на данный момент большинство индексируемых корпоративных облигаций, доступных в приложении, выпущены на 3 года, возьмем для расчета среднегодовой темп укрепления доллара к белорусскому рублю за 2016−2018 годы, который составляет 5,23% годовых. В результате посмотрим, какую эффективную доходность получит инвестор к моменту погашения облигаций при условии, что указанный темп девальвации сохранится.
Размещаемые сейчас в приложении облигации предлагают две ставки — 7,0% и 7,5% годовых. Рассмотрим, сколько получит инвестор, вложивший 1000 рублей и продержавший бумаги 3 года.
Динамика процентного дохода и эффективной ставки по индексируемым корпоративным облигациям, предлагаемым с годовыми ставками 7,0% и 7,5% годовых на три года
|
7,0% годовых |
7,5% годовых |
|
|
Процентный доход по облигациям в год (BYN) |
70 |
75 |
|
Доход за счет изменения курса белорусского рубля в год (BYN) |
52,3 |
52,3 |
|
Суммарный доход в белорусских рублях в год (BYN) |
122,3 |
127,3 |
|
Эффективная ставка (в год, без капитализации) |
12,23% |
12,73% |
|
Процентный доход по облигациям за три года (BYN) |
210 |
225 |
|
Доход за счет изменения курса белорусского рубля за три года (BYN) |
163 |
163 |
|
Суммарный доход в белорусских рублях за три года (BYN) |
373 |
388 |
|
Эффективная ставка (в год, без капитализации) |
12,43% |
12,93% |
В результате эффективные ставки доходности по индексируемым корпоративным облигациям при сохранении средних темпов девальвации за прошлые три года на протяжении ближайших трех лет превысят в белорусских рублях 12% годовых, что значительно выше средних ставок по банковским депозитам в национальной валюте.
Более того, по мере развития вторичного рынка корпоративных облигаций (акцент на это делает компания Lacerta) у держателей будет возможность как «войти», так и «выйти» из бумаг в наиболее благоприятный для себя момент — при падении либо росте курса иностранной валюты. А это уже возможности для «игры», которые предоставляют развитый фондовый рынок и рынок форекс. Только с бóльшими гарантиями, ведь так или иначе инвестор точно не потеряет в стоимости облигации в пересчете на национальную валюту, а еще и выиграет в зависимости от курса.
При инвестировании в корпоративные облигации необходимо помнить о риске эмитента. Перед инвестированием стоит вдумчиво ознакомиться с проспектами эмиссии ценных бумаг по каждому выпуску, которые также доступны в приложении Lacerta.
После установки приложения необходимо один раз посетить офис ООО «Ласерта» на Победителей, 121 (требование законодательства). Последующие операции через приложение можно проводить автономно, а доход по облигациям будет приходить на банковскую карточку одного из крупных банков, выдаваемую бесплатно.
Скачать программу: Google Play, AppStore.
Сайт компании: www.lacerta.by, www.lacerta.app.
Остались вопросы? Позвоните: +375 17 224−74−79, +375 29 534−74−79.
ООО «Ласерта»
УНП 192715295
