Испытательный
Банк ВТБ (Беларусь)
14.5%
Всё серьёзно
Банк ВТБ (Беларусь)
14.9 - 22.9%
Новенький
Банк ВТБ (Беларусь)
14.9 - 29.9%

Все кредиты

Вклад в будущее (онлайн-депозит)
Белорусский народный банк
12.88%
Доходный на 1095 дней
Банк ВТБ (Беларусь)
12.78%
Вклад в будущее
Белорусский народный банк
12.88%

Все вклады


В условиях, когда ставки по депозитам в банках перестали радовать глаз, предприимчивые граждане бросились искать альтернативный вариант надежного сбережения и приумножения «кровно нажитых».

Наиболее «продвинутые» вкладчики уже давно облюбовали рынок корпоративных облигаций. Этот рынок хорош тем, что позволяет свести напрямую вкладчика и заемщика, исключив коммерческий банк-посредник. Вкладчик получает достаточно высокий процент за свои вложения, а организация-заемщик — по сути кредит по приемлемой ставке.

Очевидно, что любой вкладчик соизмеряет потенциальную доходность и возникающие риски. Баланс между жадностью и страхом и определяют в конечном итоге выбор. Безусловно, никто не может абсолютно гарантировать, что эмитент облигаций не объявит дефолт по своим обязательствам. Впрочем, наша новая и новейшая история дает нам массу примеров, когда и банки оказались не в состоянии произвести выплаты вкладчикам. Да что там банки, в каких только «пирамидах» и кризисах не сгорали деньги вкладчиков.

Но все эти страхи из разряда хоть и неприятных, но крайне редких исключений. На практике контроль со стороны государства за привлечением средств граждан, выпуском облигаций настолько жесткий, что риски дефолта на практике минимальны.

Итак, несколько слов о новом высокодоходном инструменте для размещения временно свободных средств граждан и организаций — облигациях.

Что такое облигация?

— Это ценная бумага, которая подтверждает право ее владельца на получение от выпустившего ее лица (эмитента) ее номинальной стоимости и оговоренного дохода в определенный срок. Другими словами, вы даете деньги компании на определенный срок, а она их использует в своей деятельности и за это выплачивает вам вознаграждение в виде процента от первоначальной стоимости облигации (номинала). Все условия конкретного выпуска облигаций указываются в Проспекте эмиссии облигаций данного выпуска. Это главный документ по выпуску облигаций, размещаемых путем открытой продажи. Он подлежит обязательному публичному размещению на официальном сайте эмитента или же в республиканской прессе.

Например, облигации компании «Автоцентр на МКАД» являются 5-летними со сроком погашения 17.06.2024 года, имеют номинал 1000 белорусских рублей и ежегодный доход в размере 15%. Всю подробную информацию о данной компании, результатах деятельности за первое полугодие 2019 года и условиях данного выпуска облигаций можно найти на сайте: www.chery.by.

В чем отличие от банковского вклада (депозита)?

— Вклад не является ценной бумагой, природа договоров разная, но подход к расчету дохода схожий: за каждый день пользования вашими денежными средствами компания выплатит вам доход. Но стоит учесть, что, в отличие от вкладов, проценты по облигациям не капитализируются (капитализация — это прибавление процентов за истекший период к сумме первоначального вклада, что влечет начисление процентов за последующий период на уже увеличенную сумму). Проценты по облигациям выплачиваются в оговоренные в Проспекте эмиссии сроки, у большинства эмитентов эти даты ежеквартальные.

Например, проценты по облигациям компании «Автоцентр на МКАД» выплачиваются ежеквартально пятого числа последнего месяца квартала (т.е. будущие выплаты 05.12.2019, 05.03.2020, 05.06.2020, 05.09.2020 и т.д.).

Тогда почему ставки по депозитам значительно ниже, чем по облигациям?

— У банков разница в ставках по кредитам и депозитам является их основным процентным доходом, это основной источник покрытия расходов банка и формирования его прибыли. Для компаний-эмитентов выпуск облигаций является альтернативным способом финансирования своей коммерческой деятельности, эмитент облигаций зарабатывает на производстве и реализации товаров (работ, услуг). Поэтому ставки по облигациям зачастую сопоставимы со ставками по банковским кредитам. Ведь привлекая финансирование самостоятельно через эмиссию облигаций, компания не переплачивает финансовым посредникам и заинтересована установить процентную ставку по привлекаемым средствам ниже ставки по банковским кредитам, но в то же время выше ставки банковских депозитов, чтобы стимулировать спрос инвесторов на свои облигации.

Это безопасно? В чем гарантии?

— В настоящее время чаще всего выпускаются бездокументарные облигации, они существуют не физически, а в виде записей на счетах. Их учет осуществляют специализированные депозитарии. К тому же большая часть облигаций является именными, операции с ними осуществляются при предъявлении документа, удостоверяющего личность. Следовательно, потерять или украсть такие облигации нельзя.

Нужно учитывать, что выпуск облигаций — это строго контролируемая Министерством финансов (а именно Департаментом по ценным бумагам) сфера. Выпуску облигаций всегда предшествует проверка финансовой устойчивости компании, раскрытие всей существенной информации о текущей деятельности и исполнительных органах компании. Для выпуска облигаций всегда требуется обеспечение, будь то залог имущества, поручительство третьих лиц или наличие собственных чистых активов компании в размере выпуска облигаций. В последующем компания-эмитент и поручители (в случае обеспечения выпуска облигаций поручительством) ежеквартально отчитываются перед Департаментом по ценным бумагам о своем финансовом положении. Другими словами, сомневаться в достоверности данных эмитента и скрупулезности контроля государственного регулятора не приходится.

Например, депозитарием компании «Автоцентр на МКАД» является ЗАО «МТБанк», а вся существенная информация о компании размещена на корпоративном сайте: www.chery.by Уставный капитал компании «Автоцентр на МКАД» значителен — 550 000 белорусских рублей. Помимо этого, обеспечением по данному выпуску облигаций выступает поручительство компании ООО «Сервисный центр на МКАД» (авторизованный сервисный центр автомобилей марок Chery и HAVAL). Поручитель отвечает за исполнение обязательств по данным облигациям в размере своего собственного капитала, который по состоянию на 01.07.2019 составляет 985 000 белорусских рублей.

Доход по облигациям облагается налогом?

— Нет, согласно Налоговому кодексу Республики Беларусь (Особенная часть, ст. 208, п. 34) доход по облигациям не облагается подоходным налогом. Это еще один существенный плюс по сравнению с краткосрочными банковскими депозитами. Также такой доход не подлежит обязательному декларированию.

Можно ли вернуть облигации досрочно и получить причитающиеся средства в полном объеме?

— Это зависит от условий выпуска. Возможность и условия досрочного выкупа облигаций эмитентом всегда указаны в Проспекте эмиссии, то есть еще до покупки облигации вы будете понимать, можно ли рассчитывать на досрочное получение вложенных средств. Если такое условие предусмотрено, то возврату подлежит весь накопленный доход по дату выплаты. Пересчет ставки в случае досрочного выкупа не производится! Также вы можете самостоятельно реализовать приобретенные вами облигации третьему лицу, совместно с ним обратившись в депозитарий эмитента. В этом случае согласие эмитента или совершение им иных действий не требуется.

Например, по облигациям компании «Автоцентр на МКАД» предусмотрена возможность их досрочного выкупа эмитентом один раз в квартал в даты выплаты дохода (т.е. будущие даты 05.12.2019, 05.03.2020, 05.06.2020, 05.09.2020 и т.д.). Для этого инвестору нужно будет не позднее чем за один месяц до такой даты предоставить соответствующее заявление эмитенту.

Может ли эмитент изменить ставку по уже проданным облигациям, сроки погашения, обеспечение?

— Нет, внесение таких изменений не допускается. Замена обеспечения возможна только в случае выбытия ранее оформленного обеспечения, а также в иных случаях согласно законодательству Республики Беларусь.

Итак, что собой представляет компания «Автоцентр на МКАД»?

— Проезжая 5-й километр Минской кольцевой автодороги, вы видите здание нашего автоцентра. ООО «Автоцентр на МКАД» является официальным дилером автомобильных марок HAVAL и Chery в Республике Беларусь, действительным членом Автомобильной ассоциации БАА. Возглавляет компанию Сергей Варивода, заместитель председателя РОО «Белорусская научно-промышленная ассоциация», руководитель с 30-летним стажем работы. Дополнительную информацию о компании и автомобилях можно узнать на сайтах www.haval.by, www.chery.by.

Как купить наши облигации?

— Связаться с руководителем финансового отдела Инной Гракович (+375 29 147−97−60, +375 17 250−80−00, finance@chinamobil.by) и выслать на почту сканы трех страниц паспорта (две последние + страница с регистрацией) с указанием даты приобретения и желаемого количества облигаций. В тот же день мы сообщим вам о готовности договора первичного размещения облигаций, после чего необходимо приехать для его подписания по адресу: г. Минск, ул. Ваупшасова, 55. Далее вы оплачиваете покупку облигаций в любом банке Республики Беларусь, после чего ваша работа завершена. После зачисления денежных средств на расчетный счет ООО «Автоцентр на МКАД» мы даем поручение депо депозитарию ЗАО «МТБанк» на перевод приобретенных вами ценных бумаг на ваш накопительный счет депо. Этот счет открывается депозитарием для вас автоматически и бесплатно, без присутствия в банке. Никаких платежей в пользу депозитария совершать не нужно. Абонентская плата за обслуживание счета депо физических лиц отсутствует!

Как получать доход по облигациям?

— Доходы по облигациям ООО «Автоцентр на МКАД» перечисляются согласно Проспекту эмиссии на счета инвесторов в белорусских рублях, открытые в обслуживающем банке ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) или же в банке, указанном инвестором в заявлении. Для выпуска карты ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) вам необходимо обратиться в любое отделение данного банка.

Если у вас остались какие-либо вопросы об облигациях, вы можете без промедления их задать нашему специалисту руководителю финансового отдела Инне Гракович +375−29−147−97−60.

Будем рады сотрудничеству с вами!


Общество с ограниченной ответственностью "Автоцентр на МКАД"
УНП 193126788

-14%
-15%
-10%
-8%
-20%
-50%