Поддержать TUT.BY
61 день за решеткой. Катерина Борисевич
Коронавирус: свежие цифры
Испытательный
Банк ВТБ
13.3%
Всё серьёзно
Банк ВТБ
26.9 - 29.9%
Новенький
Банк ВТБ
26.9 - 29.9%

Все кредиты

Рублю, Ergo Sum (онлайн-депозит) 3 месяца
Белорусский народный банк
20.21%
Рублю, Ergo Sum 3 месяца
Белорусский народный банк
19.7%
Рублю, Ergo Sum (онлайн-депозит) 45 дней
Белорусский народный банк
19.5%

Все вклады


/

Прошлый год вместе с пандемией коронавируса принес на финансовые рынки турбулентность, последствия которой могли оказаться весьма серьезными. Однако 2020-й позади, а коллапса на биржах так и не случилось. Возможно, сейчас самое время вложиться в какие-то из активов? В очередном материале, подготовленном вместе с криптобиржей Currency.com, наши эксперты рассуждают, стоит ли копировать тактику Уоррена Баффета, рассказывают о перспективах фармацевтики и отмечают другие точки роста экономики в новом году.

Тактика Баффета — для тех, кто не рискует

В наступившем году фондовый рынок будет по-прежнему нестабильным. Для этого есть масса причин:

  • пандемия коронавируса продолжится;
  • в Великобритании, Германии и других странах вводят повторный карантин;
  • неясно, какими будут итоги вакцинации.

Неопределенности добавляют и выборы в США. 20 января президентом там станет Джо Байден. А куда он поведет Америку и как на это отреагируют рынки, никто не знает. В общем, рядовому инвестору сложно строить прогнозы на этот год. И в этой ситуации полезно присмотреться к гуру инвестирования, например к Уоррену Баффету.

Какой будет стратегия знаменитого инвестора 2021 году и стоит ли за ним повторять, сейчас расскажу.

К чему готовится гуру? Уоррен Баффет возглавляет компанию Berkshire Hathaway Inc с активами в $ 229 млрд. В 2020 году он заключил множество сделок. Часть из них — ребалансировка портфеля.

Объясню на примере. Допустим, вы собрали портфель в такой пропорции: 40% акций, 40% облигаций и 20% золота. Через год акции и облигации подорожали, их доля выросла, а золото подешевело. Портфель стал более рискованным. Нужно частично продать акции с облигациями и купить золота до изначальной пропорции 40/40/20. Вот Баффет так и поступил в 2020-м — продал подросшие акции и докупил просевшие. Но недавно он предпринял несколько куда более заметных действий:

Сейчас больше всего знаменитый инвестор вкладывает в IT-сектор, постепенно переключаясь с авиаотрасли и «нефтянки» на телеком и медицинские компании:

На основе этого можно сделать вывод, во что верит Уоррен Баффет и к чему готовится в 2021-м.

А что с доходностью? Если мы сравним доходность вложений Berkshire Hathaway Inc с индексом S&P 500, то увидим, что за 23 года Баффет обогнал рост условного рынка США, который отражает этот индекс, более чем в два раза:

Но не спешите с выводами. Последние пять лет Уоррен Баффет сдает позиции и проигрывает рынку США:

В сравнении с 2020-м это еще более очевидно — за год индекс S&P 500 вырос на 17%, в то время как компания Уоррена — всего лишь на 3,56%.

Причина вот в чем: Баффет долгое время игнорировал IT-сектор, за счет которого в этом году рос рынок.

Он всегда руководствовался правилом «покупай только то, в чем разбираешься». А в IT-отрасли он как раз не разбирался и лишь в 2016-м впервые инвестировал в акции Apple.

Что в итоге: повторять за гуру или инвестировать самостоятельно? Да, за последние годы компания Баффета отстала от рынка, но это не значит, что не стоит к ней присматриваться. Здесь все зависит от вашей готовности к риску и стремления заработать:

  • если большие риски не для вас, следуйте за Баффетом, но готовьтесь к доходности ниже рынка;
  • если же вы не против рисковать и хотите заработать больше, то портфель Баффета вам не поможет.

Лично мне ближе медленный, зато стабильный рост и низкие риски. При этом я стараюсь комбинировать одну тактику с другой и считаю, что истина где-то посередине.

«Традиционная банковская система скоро изменится до неузнаваемости»

Несмотря на все перипетии, которые происходят в США, мировая экономика стабильно восстанавливается. Безусловно, в 2021 году мы увидим еще много интересного. Пандемия принесла с собой не только упадок экономики и горе в сотнях тысяч семей, но и эволюцию во многие сферы человеческой деятельности. Например?

Онлайн

Взрывной рост IT-сектора во всем мире, а особенно в США — самый наглядный пример того, что пандемия оказала очень серьезное влияние на бизнес. Формат удаленной работы как с сотрудниками, так и с клиентами с помощью различных сервисов и ПО оказался не только выгодным, но и эффективным. Если раньше мы наблюдали за таким явлением, как «урбанизация», когда молодежь и трудоспособное население мигрировали в мегаполисы, то с 2021 года мы будем наблюдать обратный процесс.

Небоскребы и крупные офисные центры в США и ЕС уже теряют арендаторов, которые перевели основную часть сотрудников на «удаленку». Зачем проводить планерки в офисе, когда для этого есть Zoom? Распределять обязанности и управлять проектами можно легко в Asana, Slack, Trello и других приложениях. CRM- и ERP-системы сегодня дают возможность контролировать даже крупный бизнес, находясь в другом конце земного шара. Из офлайна ритейл переходит в онлайн. Практически каждый ресторан имеет службу доставки. Этот список можно продолжать бесконечно. Следите за IT-сектором, он принесет много сюрпризов.

Фармацевтика

«Не было бы счастья, да несчастье помогло». Благодаря пандемии фармацевтические компании получили доселе невиданное и крайне щедрое финансирование. Они научились не только создавать вакцины и лекарства за считаные месяцы, что раньше воспринималось как фантастика, но параллельно с этим сделали много важных открытий, существенно продвинулись в различных исследованиях и, что также важно, смогли прилично заработать и будут продолжать зарабатывать.

Да, основная часть доходов пойдет в карманы акционеров, таков суровый мир капитализма, но и на дальнейшие разработки поступят куда более крупные бюджеты. Вероятно, в ближайшие годы мы увидим лекарства от онкологических и других смертельных заболеваний.

Энергетика

Безусловным и ярко выраженным трендом нового десятилетия является «зеленая» энергетика. Количество продаж автомобилей с двигателями, работающими на батареях, продолжает неумолимо расти, в то время как продажи машин с привычными ДВС, наоборот, падают.

Котировки на нефть в ближайшие годы еще будут удерживаться в районе $ 55−60 за баррель марки WTI, но, вполне вероятно, недолго. Такие компании, как Tesla, First Solar и другие «зеленые», а также ETF чистой энергии будут продолжать расти.

Финансовый сектор

Ну и, наконец, финансовый сектор. Не стоит удивляться росту стоимости криптовалют. Практически все ведущие экономики мира переходят на цифровые валюты. Инвестиционные фонды, хедж-фонды и даже консервативные пенсионные фонды инвестируют средства в криптовалюты — Bitcoin и Ethereum. Поскольку доходность фондовых рынков снижается, а их раздувание продолжается, доходность облигаций близка к нулю, внимание финансистов и капиталы инвесторов все чаще перетекают в криптовалюты. Традиционная банковская система в привычном для нас понимании сильно трансформируется и скоро изменится до неузнаваемости.

«Медицинская отрасль восстановится в течение года»

  • Валерий Кот Финансовый консультант

В наступившем году первая неделя работы рынков оказалась весьма удачной для инвесторов, хотя и была насыщенной не всегда позитивными событиями. Это обусловлено потоком политических новостей из США, где была предпринята неудачная попытка госпереворота. Также продолжилось ралли глобальных рынков, а в особенности рынка нефти, в результате чего лидерами роста стали нефтяные компании и развивающиеся рынки.

Нужно отметить, что рынки практически полностью игнорировали политические страсти, бушевавшие в США. Также проигнорирован был новый всплеск уровня заболеваемости коронавирусом в США и рост числа заболевших в Китае, как и новые случаи мутировавшего COVID-19 в других странах. Дает о себе знать вера инвесторов в устойчивость правовой системы США, а также успехи фармацевтических компаний в области вакцин.

Начинается неделя отчетности за четвертый квартал 2020 года, интересными, на мой взгляд, могут быть 14 января — Delta Air Lines и Taiwan Semiconductor, а 15 января — Citigroup и JPMorgan.

Предложенный в прошлом обзоре индекс китайских компаний China A50 уже вырос. При этом с понедельника 11 января вступил в силу подписанный Трампом указ, который запрещает американцам торговать ценными бумагами 35 китайских компаний. Достаточно спорный документ, который вместо вреда Пекину ударит, скорее всего, по американским инвесторам. Рекомендую отнестись с осторожностью к инвестициям в китайские компании на фоне вводимых в отношении них санкций, давления со стороны китайского правительства и регуляторов.

По предложенным Bank of America компаниям, которые мы упоминали в прошлом обзоре, пока рано делать какие-то выводы, поскольку их успех можно будет оценить ближе к концу наступившего года. Сейчас же Bank of America проанализировал положение и перспективы биофармацевтического сектора США и отмечает, что отрасль должна восстановиться в течение года.

Bristol Myers Squibb — американская фармацевтическая компания. Готовит запуск восьми новых препаратов, которые должны стать коммерческим прорывом. Целевая цена — $ 80.

Также среди фармацевтических компаний BofA выделяет Eli Lilly, ожидая, что компания вновь сможет показать опережающие результаты в этом году.

Факторы роста:

• на подходе результаты третьей фазы испытаний препарата Tirzepatide для лечения диабета;

• запуск препарата на основе антител для лечения и профилактики коронавируса;

• одобрение и запуск препарата Verzenio для лечения рака груди на ранних стадиях;

• новые данные по двум разным программам лечения болезни Альцгеймера.

Целевая цена — $ 200.

В сфере биотехнологий банк выделяет Amgen, ожидая в 2021 году более сдержанного конкурентного давления на основные франшизы компании.

Факторы роста:

• быстрый рост франшиз, таких как препарат от псориаза Otezla и биосимиляры (воспроизведенные препараты);

• вероятность одобрения экспериментального лекарства от рака Sotorasib.

Целевая цена — $ 275.

BioMarin (BMRN) — американская биотехнологическая компания. У нее факторы следующие:

• получение свежих данных испытаний препарата Roctavian для лечения гемофилии типа A;

• ожидаемое в августе 2021-го одобрение использования Vosoritide для лечения ахондроплазии.

Целевая цена — $ 102.

В качестве альтернативы предлагаемому мной золоту хочу отметить еще и серебро, которое в последние месяцы снова начало свой рост после осеннего падения и почти восстановилось до сентябрьских уровней. Аналитики считают, что драгоценный металл будет расти в течение следующих 12 месяцев и сейчас самое время инвестировать в него.

ВНИМАНИЕ! Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.

Партнер проекта:

Currency.com — первая в мире регулируемая криптобиржа для торговли более чем 1500 токенизированными активами, включая акции, индексы, сырьевые товары и валюты с помощью криптовалют и фиатных средств по конкурентным ценам.

-40%
-17%
-10%
-50%
-40%
-20%
-20%
-10%
-10%