149 дней за решеткой. Катерина Борисевич
Коронавирус: свежие цифры
  1. Как власть услышала народ — и решила отомстить, суетливо и неразборчиво. Мнение
  2. Что происходит с ИП, которым хотят поднять налоги и взносы: теряют рынок, падает товарооборот
  3. «Два раза смотрел потом». Лукашенко прокомментировал «шпионский» фильм «Манкурты»
  4. Не до покупок. В Беларуси заметно сократился розничный товарооборот
  5. На «Гомсельмаше» рассказали про 400 вакансий, приглашение россиян на работу и зарплаты выше 3600 рублей
  6. «Ну ты же понимаешь о последствиях». Работники рассказали, по сколько сбрасывались на субботник
  7. Белорусская и российская стороны высказались о задержании Зенковича и Федуты. Какие вопросы остались
  8. Где в Беларуси численность населения падала, а где росла? Посмотрели статистику по регионам
  9. «Переболел COVID-19 и вернулся». История 92-летнего фельдшера, без которого в деревне никак
  10. «Подобных дел в истории суверенной Беларуси не было». В КГБ сообщили подробности по «делу о госперевороте»
  11. Захарова: Запад хотел «перекрыть» информацию о готовящемся в Беларуси перевороте заявлениями Праги
  12. Склепы с останками ребенка и взрослого обнаружили при прокладке теплотрассы в центре Могилева
  13. От выстрелов под Лиозно до погреба в Гомельской области. Как «покушались» на Лукашенко
  14. Школьный друг Виктора Бабарико уже 10 месяцев в СИЗО КГБ. Вот что рассказывает об этом его брат
  15. Лукашенко обвинил американские спецслужбы в подготовке покушения на него и сыновей
  16. «Шахтер» выдал абсолютно лучший старт в чемпионате Беларуси по футболу за свою историю
  17. «Мы не гоняемся за сложными рецептурами». На Белинского открылась кондитерская Mousse
  18. «Банк умыл руки». Помните историю с изъятием ценностей из ячеек Белгазпромбанка? Спросили, вернули ли их
  19. «Врач говорил: «Вам лучше второго ребенка родить». История Юрия, воспитывающего ребенка с аутизмом
  20. Автозадачка на выходные. Попробуйте разгадать секрет тайного знака японских водителей
  21. В прокате — «Чернобыль» Данилы Козловского. Что с ним не так?
  22. В Беларуси рванули цены на курицу, свинину, картошку, сладости, пиломатериалы и туристические услуги
  23. Мы вам — факт о стране, а вы нам ее называете. Тест: Беларусь, Туркменистан, КНДР или США?
  24. Почему начало глаукомы легко пропустить? Врач рассказывает про опасное заболевание глаз
  25. Мужчина, который попал на видео с медвежонком, о случившемся: «Хотел как лучше, а вышло, что виноват»
  26. Как вовремя заметить предвестники алкоголизма? Главное о здоровье за неделю
  27. «Все оказались в выигрыше». Эксперты — о «предотвращении переворота» в Беларуси и роли России в этом
  28. Госдеп назвал ложными заявления о причастности США к попыткам устранения Лукашенко
  29. Свежая статистика по COVID-19 в стране: сколько новых случаев коронавируса за сутки
  30. В ФСБ России рассказали подробности «дела о планировавшемся в Беларуси перевороте»


/

Третья волна заболеваемости коронавирусом выходит на свой пик, однако финансовые рынки на пандемию реагируют вполне спокойно. Биткоин продолжает расти, стабильны и другие активы, которые многие аналитики считают «пузырями». Как в ситуации затишья действовать инвесторам? Разбираемся вместе с экспертами в очередном материале, подготовленном совместно с криптобиржей Currency.com.

Как собирать дивидендный портфель?

На финансовых рынках я сейчас действую аккуратно — крупных покупок практически не совершаю и стараюсь больше наблюдать за ситуацией. Все из-за неопределенности, которой на рынке хватает:

  • в Европе растет количество заболевших коронавирусом;
  • цены на нефть нестабильны;
  • у инвесторов на фондовых рынках переменчивые настроения.

Тем, кто уже инвестирует или только хочет начать, рекомендую собрать дивидендный портфель. Такая тактика поможет пересидеть неопределенность и заработать. Главное — чтобы в дивидендном портфеле были акции из разных секторов экономики. На примере пяти компаний покажу, из чего можно собрать такой портфель.

1. «Норникель»

«Норникель» — российская горно-металлургическая компания. Производит палладий, никель, платину, кобальт, медь и другие металлы.

C 2017 года по 2019-й «Норникель» повышал дивиденды. Но по итогам 2020 года компания заплатила инвесторам меньше — сказалась авария в Норильске:

Часть заработанных денег пошла на выплату судебного иска «Росприродназору» из-за экологической катастрофы в Сибири. В результате «Норникель» заплатил только 1180 российских рублей на акцию. При цене акции на тот момент в 23 760 рублей дивидендная доходность составила 4,97%. Могу предположить, что с этого года «Норникель» вернется к повышению дивидендов. Причины:

  • компания может заработать больше. Сейчас цены на цветные металлы растут. Они нужны мировой экономике, которая восстанавливается после пандемии. Например, контракт на поставку палладия (фьючерс) вырос на 9% за последний месяц ($ 2387 → $ 2589);
  • «Норникелю» надо привлечь инвесторов. Аварии ударили по репутации компании. Из-за этого ее акции просели. Увеличенные дивиденды смогут привлечь новых инвесторов и вернуть «старичков»;
  • «Русал» может протолкнуть повышение дивидендов. Это главный акционер «Норникеля». Сейчас у «Русала» трудности из-за снижения цен на алюминий, и ему могут понадобиться деньги — а привлекать их будут как раз через акции.

2. AT&T

AT&T — американская телекоммуникационная компания, что-то вроде нашего A1 или МТС.

Выбрал ее не просто так — акции из сектора телекоммуникаций считаются очень стабильными. Компании из этой отрасли достигли пика своего развития, бизнес налажен, а дивиденды платят регулярно. Резкий взлет или падение акций у телекомов встречаются редко.

В частности, у AT&T выручка медленно, но верно растет с 2010 года. Прибыль за 10 лет выросла на 35% ($ 31 млрд → $ 42 млрд). Немного, но надежно, и даже коронавирус не повлиял.

Что с дивидендами?

AT&T стабильно наращивает их с каждым годом. Если в 2010-м компания платила $ 1,68 на акцию, то в 2020-м — уже $ 2,08 (+24%). При цене $ 29 за акцию дивидендная доходность 7,17% годовых в долларах.

Что в итоге: акции AT&T доступны для покупки каждому, а дивиденды большие и в долларах. И это в надежном бизнесе: услуги связи всегда нужны людям, а в карантин — еще больше.

3. «Лукойл»

«Лукойл» — российский добытчик и переработчик нефти. 2020-й был сложным для компании. Низкие цены на углеводороды привели к падению финансовых результатов. Вот как «Лукойл» закончил 2020 год:

  • выручка сократилась на 26%: с 7,8 трлн российских рублей до 5,6 трлн;
  • чистая прибыль упала на 97%: с 6,4 трлн рублей до 0,15 трлн.

Но что интересно: в этих условиях «Лукойл» не стал сокращать или отменять дивиденды, как это делали другие нефтяники. Более того — он их наращивает:

Как будет по итогам 2021-го, сказать трудно. Многое зависит от цен на нефть. Если в течение года они будут держаться на текущих отметках в $ 60−65, то у «Лукойла» будут ресурсы для дальнейшего наращивания выплат. В таком случае дивиденды могут достичь 450−500 рублей на акцию, а это 7,8−9,8% доходности.

4. «Мосбиржа»

«Мосбиржа» — российская брокерская площадка. Через нее инвесторы в России покупают местные акции, а с недавнего времени и зарубежные. В РФ сейчас бум на инвестиции. Только за 2020 год число инвесторов увеличилось с 5 млн до 8,8 млн. А с января по февраль их стало больше еще на 1,2 млн.

Вы спросите: ну, а нам-то что? Дело в том, что «Мосбиржа» зарабатывает на комиссиях. Чем больше российских инвесторов на рынке, тем ей лучше. Заодно и нам — потому что часть заработанных на комиссиях денег «Мосбиржа» отправляет на дивиденды. Уже сейчас бум на инвестиции в России позитивно отражается на доходах «Мосбиржи». Например, по итогам 2020 года:

  • выручка увеличилась на 11%: с 44 млрд российских рублей до 49 млрд;
  • чистая прибыль выросла на 25%: с 20 млрд рублей до 25 млрд.

А вот как менялись дивиденды «Мосбиржи»:

За 2020 год «Мосбиржа» выплатила инвесторам 7,93 рубля за акцию. При цене акции на тот момент в 127 рублей дивидендная доходность получается 6,23%.

5. «Магнит»

«Магнит» — российский ритейлер. У него есть как гипермаркеты, так и небольшие магазины в формате «у дома». В разгар пандемии «Магнит» запустил доставку еды на дом, а сейчас тестирует магазины-дискаунтеры с очень низкими ценами.

В целом продовольственный сектор России не только не пострадал от последствий пандемии в 2020-м, но и даже выиграл от карантина. Люди больше проводили время дома, не ходили в рестораны, а закупались в магазинах. Все это помогло ритейлерам нарастить основные показатели. У «Магнита» много магазинов в формате «у дома», которые в кризис пришлись кстати. Своя доставка тоже помогла увеличить доходы. Вот как «Магнит» закончил 2020 год:

  • выручка выросла на 15%: с 1,3 тлрн россйиских рублей до 1,5 трлн;
  • чистая прибыль взлетела на 326%: с 9,5 млрд рублей до 33 млрд.

А дивиденды? В кризис «Магнит» нарастил их с 310 рублей в 2019-м до 400 в 2020-м. Итоговая доходность — 5,85%.

Как будет в дальше — до конца неясно. Конкретного порядка определения размера выплат в дивидендной политике «Магнита» нет. Но с учетом улучшения финансовых результатов логично ожидать роста выплат по итогам 2020 года. Если ритейлер в 2021-м выплатит 400−500 рублей на акцию, получится доходность 8,4−9,3% годовых.

***

Подчеркну, что это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Я лишь демонстрирую, чем можно руководствоваться, собирая дивидендный портфель. Если коротко: выбирать компании из разных секторов и смотреть, как они платили инвесторам раньше.

Перечисленные компании можно рассмотреть для покупки. Но решение остается за вами.

«До остановки „печатного станка“ еще далеко»

Середина марта оказалась богата на события. Среди главных — выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла, который сейчас является главным хэдлайнером и триггером волнений на финансовых рынках. Причина повышенного интереса к заявлениям главы ФРС достаточно проста: с момента официального причисления COVID-19 к пандемии прошел ровно год. За это время весь мир пережил настоящую палитру эмоций, а уж финансовые рынки — и подавно. Сегодня, спустя год после обвала, фондовые рынки, криптовалюты, сырье и другие рисковые активы — по крайней мере, большинство — продолжают оставаться на пиковых значениях. Почему? Все благодаря действиям руководителей ведущих мировых центробанков.

Нулевые процентные ставки, программы количественного смягчения, пакеты стимулов, фискальная политика — все это спасло мировую экономику от краха. Главная цель ФРС сегодня — достичь уровня инфляции в 2% и выше, хотя пока что он с трудом подошел к отметке 1,7%. По словам Джерома Пауэлла, экономика еще далека от выздоровления: программа QE продолжит работать, стимулы все так же будут создавать, да и в целом «печатать деньги» не перестанут как минимум до 2023 года. Разумеется, столь прямолинейные высказывания отразились и на рисковых активах, которые моментально стали снова расти в цене.

Токенизированный индекс S&P500

У инвесторов пока что просто не остается альтернатив, кроме как держать капиталы на финансовых рынках — там, где страшно, но все же выгодно. Ведь облигации и вклады не приносят вообще ничего: доход по ним обычно равновелик или даже ниже инфляции. Поскольку альтернатив нет, приходится довольствоваться рисковыми активами: акциями, ETF, криптовалютами.

Конечно, на рынки может прийти небольшая коррекция, которая поможет «выпустить пар», однако это будет лишь временное лекарство. Инвесторам нужно зарабатывать — а значит, снова покупать все то, что просело в цене, и разгонять рынок. И так будет продолжаться до тех пор, пока главы мировых центробанков хотя бы не намекнут на то, что подобная сверхмягкая монетарная и фискальная политика будет сворачиваться. Как видно из заявления Пауэлла, ждать этого еще долго.

Эпоха дешевых денег закончилась?

  • Валерий Кот Финансовый консультант

Новость не для публикации в разгар Великого поста, но от этого она не менее интересна: через 2−3 года растительное и культивированное мясо будут стоить не дороже обычного. Создание альтернативы животному мясу — один из главных экологичных трендов последних лет наряду с электрокарами.

Сейчас мясо «в лаборатории» производят более 50 компаний, а полностью растительное (например, соевое) — гораздо больше. Однако на рынке мясной продукции они занимают не более 1%. Объяснение довольно простое — непомерно дорого. Например, растительный фарш Beyond Meat дороже фарша из обычной свинины в 5−7 раз.

Понимают проблему и компании-производители, поэтому старательно оптимизируют расходы и снижают цену:

  • американская бургерная компания Impossible Foods уже объявила о снижении рекомендованной цены на свои котлеты для бургеров на 20%;
  • израильский стартап Future Meat Technologies вырастил в биореакторе куриную грудку из клеток настоящей курицы за $ 7,5. В 2013 году, когда эта технология появилась, на подобный экземпляр ушло $ 300 тысяч.
  • Beyond Meat к 2024-му планирует достичь паритета цен с обычным мясом, и уже сейчас цена на бургер с их котлетой упала с $ 12 до $ 9.

Полагаю, в долгосрочной перспективе растительное и культивируемое мясо будет стоить на 30−40% дешевле обычного. А производители, скорее всего, получат поддержку от государства в продвижении экологических и этических идей в обществе.

Токенизированные акции Beyond Meat, Inc.

Другая новость политического характера. В администрации президента США стали активно обсуждать повышение налогов. Все указывает на рост инфляционных ожиданий, а это наталкивает на мысли о более жесткой денежной политике Федрезерва, чем ожидалось ранее. Так, например, Goldman Sachs ожидает, что уже в 2022 году ФРС свернет политику количественного смягчения, а в конце 2023-го начнет поднимать ставки. Рано говорить, что эпоха дешевых денег закончилась, но на лицо явные признаки разворота.

Какой актив будет лучше себя чувствовать в реальности ужесточения монетарной и налоговой политик в США? Конечно, доллар, который будет укрепляться. Неплохо в этих условиях себя будет чувствовать развитый мир и Европа в частности. А вот развивающиеся рынки и рискованные активы в целом будут чувствовать себя хуже. Но это прогноз не завтрашнего дня, а на год 2022-й, когда можно увидеть влияние ужесточения политики.

Хорошей инвестиционной идеей сегодня я считаю Vertex Pharmaceuticals — американскую биотехнологическую компанию, ориентированную на разработку лекарств для борьбы с редкими заболеваниями. Это одна из ведущих биотехнологических компаний мира.

Токенизированные акции Vertex Pharmaceuticals Incorporated

После представленных в октябре 2020 года неутешительных результатов испытаний одного из препаратов котировки акций компании обвалились более чем на 20% — достаточно чрезмерная реакция, не берущая во внимание обширный ассортимент препаратов и долгосрочные перспективы.

С учетом прогнозируемой прибыли на акцию в размере $ 12,86 в 2021 финансовом году прогноз аналитиков с Уолл-стрит для акций Vertex Pharmaceuticals составляет $ 276,08. Потенциал на сегодня достаточно неплохой.

ВНИМАНИЕ! Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.

Партнер проекта:

Currency.com — первая в мире регулируемая криптобиржа для торговли более чем 1500 токенизированными активами, включая акции, индексы, сырьевые товары и валюты с помощью криптовалют и фиатных средств по конкурентным ценам.

-10%
-5%
-12%
-30%
-20%
-10%
-17%
-5%
-20%
-12%
-20%